财务报表解读分析课程

课程背景：
数字智能时代，一切业务数据化，一切数据业务化。业务和财务进行有效融合，加入信息技术，多视角、重判断、精计算，先将数字变成数据，再将数据变成信息，信息才是提供给决策者的*价值。三张财务报表代表企业的经营状况，数据背后都隐藏着实际管理问题以及潜在的风险。什么样的财务运营分析能让企业发现问题、并及早解决问题？什么样的财务分析方能让投资人做到心中有数，未雨绸缪？掌握会计三大报表的阅读和分析，不仅知其然还要知其所以然，充分理解隐藏在数据背后的企业财务信息，建立清晰的成本控制意识，并强化现金流意识，提高资金运作效率。综合运用财务报表和运营数据来分析企业的实质经营状况，把握分析要点，精准找出企业问题所在，并提出建设性建议以改善经营效果，懂运营、谋战略、作决策，让财务管理真正帮企业实现价值提升！

课程收益：
【熟悉掌握】了解财务报表分析基本理论与知识框架，通过报表数据透析企业的管理问题
【精准决策】运用大数据的财务分析方法，提高企业决策质量，降低决策风险
【熟练应用】在数据中找问题，在问题中找方法，财务报表及运营综合分析实践中举一反三

课程对象：投资人、中高层管理干部、财务经理以及财务人员

课程大纲
第一讲：财务分析的思路与方法
互动环节导入：利润增长模型
模型工具预测：收入VS成本预测对利润的影响
互动环节启示：开阔全局视野支持业务决策
互动环节启示：用数据说话
一、财务运营分析的“两大法器”
1、“显微镜法”见微知著
1）层层深入，刨根问底
2）“五个为什么”分析法
举一反三转化应用：企业利润为什么下降了？
举一反三案例剖析：库存存货分析所折射的实际管理问题
案例总结：财务运营分析的PDCA四步曲闭环管理
思考启示：从结构优化到范式转移，突破常规财务思维模式
思考启示：财务运营分析从不同维度折射分析出怎样的实际管理问题
深度思考：一个企业保持低库存的好处与高库存风险
模型工具展示应用：库存测算分析模型解决企业管理问题
2、“望远镜法”登高望远
1）对比行业财务价值，找到自身差距
灵魂三问：行业对标数据从哪来？对标的对象需要注意哪些问题？对标的效果有哪些？
案例分享：通过数据的对标分析激发员工的源动力
案例分享：某*企业标杆瞄准法的应用－对标管理示意图
2）跳出财务看企业，看懂行业盈利模式
方法：巴菲特的选股理论、ROE、*分析法、IRR（内部投资收益率）
案例讲解：某企业的反其道而行，突破常规财务思维
3）借鉴波特五力分析模型从行业的5个角度看企业
——潜在/新进入者的威胁、购买者的议价能力、替代品的威胁、供应商的议价能力、行业内竞争对手的实力
案例讲解：透过波特五力模型分析企业的战略投资风险
案例讲解：某企业定价策略背后的底层逻辑
模型工具讲解及应用：量本利、盈亏平衡点计算与分析
三、透过财务数据的表象，看透企业经营的本质
1、财务分析的现象与本质
1）货币计量的报表不能反映非财务信息
2）警惕财务指标表象背后的假象
2、财务分析的量变与质变
1）企业由盛转衰的五个信号
2）量变到质变的4种财务分析启示
——关注异常变化、分析演变趋势、预测未来风险、警钟长鸣
案例讲解：如何真正识别企业的经营风险
案例讲解：如何察觉企业由盛转衰的蛛丝马迹

第二讲：财务三大报表解读分析
一、利润表的解读与分析思路
1、关键科目的解读及运营状况分析
1）利润表的八大功能
2）收入的确认原则
3）成本费用的确认原则
4）利润表的负债的节税效应和盈利效应
5）利润的多步式三层次
6）利润表的“会计利润”与“经济利润”
解读：为什么业务和财务收入和费用不一致？
2、利润表的解读思路与方法
——从结果着手，先看结果再找原因，重点看盈利情况
分析：利润表的4大局限性
分析：增长能力
案例解读：某企业利润表巨亏说明企业的盈利能力差吗？
3、判断公司盈利持续性标准
1）重要客户是否稳定
2）利润是否靠主业
3）主营产品是否属于淘汰类范围
4）是否靠税收优惠或财政补贴吃饭
5）是否靠重要商标、专利等吃饭
案例解读：某昔日霸主不靠主业靠投资的战略反思
二、资产负债表的解读与分析
1、透过资产负债表看企业经营状况
1）通过截面，诊断企业是否“贫血”
2）企业的“新陈代谢”是否正常
3）资产的变现能力和流动性是否太差
4）企业的债务负担是否“超重”
2、资产决策的三大核心问题分析
1）从资产负债表看公司风险偏好
2）从资产负债表看公司战略转型
3）从资产负债表看公司决策成败
3、透过资产负债表看清实质管理问题
1）资产未必是资产，看清数据的假象
2）负债未必是负债，负债的双面性
3）公司资产质量分析的“7大思路”
4、公司压舱石“所有者权益”的核心问题分析
1）股东到底投入了多少－实收资本的分析
2）资本是否溢价－资本公积的分析
3）三种资本结构的特征分析
案例分析与讨论
三、现金流量表的解读与分析
1、现金为王的时代你该如何把控企业现金流
1）经营活动表项解读——企业造血功能
2）投资活动表项解读——企业换血功能
3）筹资活动表项解读——企业输血功能
2、经营活动现金流量的分析要点
1）经营获得的现金流分析要点：能否立身之本
2）投资获得的现金流分析要点：能否锦上添花
3）筹资获得的现金流分析要点：能否雪中送炭
4）企业现金流的八大情形分析
3、导致企业资金链断裂的五大核心原因
原因1：经营性现金流缺乏
原因2：固定资产投资过大
原因3：过多库存积压滞销
原因4：应收账款逾期过多
原因5：过多的短期借款
案例讲解：某上市企业资金链断裂的前因后果
4、如何作好现金流的筹划管理
1）九大日常经营管理之举：盘点家当、轻重缓急、利用红利、首当其冲、调整策略、主张权利、友好协商、盘活资产、紧衣缩食
案例讲解：做资金使用管理的“指挥官”而非“消防员”
案例讲解：谨防业财之间资金筹划严重脱节
2）三大长期经营规划之措：现金为王、互补投资、未雨绸缪
案例讲解：某商业奇才的圭臬商业理念“现金流”生意经
管理工具展示：资金预测管理驾驶舱
案例探讨及成果落地：如何做好企业的资金链的“守护神”
四、财务能力指标解读经营状况
1、把脉问诊盈利能力－不赚钱的企业是不道德的
2、把脉问诊偿债能力－债务常常成为压垮公司的最后一根稻草
3、把脉问诊营运能力－货如轮转方能财源广进
4、把脉问诊发展能力－持续经营靠什么
交付：四大财务能力指标KPI解读及计算公式

第三讲：财务报表的舞弊与识别
1、公司财务舞弊常用手段
2、资金流水造假十大手法
3、资金流核查八大程序
4、收入确认4大骗术17种手段
5、收入操纵的分析程序
6、存货舞弊的五大招数
7、存货核查的六大手段
8、应收账款的舞弊陷阱
9、判断应收账款余额是否正常的方法
10、判断应收账款风险的方法
11、应收账款的质量分析
12、应收账款的四大舞弊环节
13、应收账款异常或舞弊的可能表现
14、应收账款舞弊识别方法举措
15、股东资金占用常见模式
16、股东占用资金问题的应对措施
案例讲解：某上市企业的财务舞弊分析识别

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