《创业融资与投资学》
讲师:刘耀光 浏览次数:26
课程描述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
课程大纲Syllabus
创业融资与投资学课程
课程背景
伴随经济的发展,科学技术进步推动社会的发展,未来企业发展的价值在哪里?企业处在产业链的哪个位置?产业价值如何?如何突破现有的价值瓶颈?企业家需要整合哪些资源提升自身价值?在当今经济全球化的时代,传统企业依赖内生性的发展在市场竞争中日渐式微,企业价值的经营哲学成为企业家、资本家、投资机构等护卫尊崇的思想。如何了解资本的规律?如何洞察产业发展规律?如何掌握企业生命周期?如何将金融和实业、产业相结合实现企业的*价值?是金融人士、投资机构、,企业家一生所追求的哲学命题。
课程对象
企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员
课纲内容:
一、企业的生命周期与投融资
1、企业生命周期与阶段特征
2、企业生命周期与投融资
3、投融资的逻辑
4、将投资、融资过程视为商品交易的过程
5、资本运作的本质
6、殊途同归
7、投融资决策
二、创业企业如何进行融资?
1、融资分类
a) 股权融资
b) 债权融资
2、股权融资与债权融资比较
3、融资策略—走什么道路寻找资金
4、企业融资的原则
5、财务定律
6、企业融资流程及主要内容
7、股权融资
a) 股权结构是企业生命的基因
i、股权生命线
ii、股权结构演变的形式
iii、讨论:股权结构的推演练习
b) 股权融资的逻辑
i、价值逻辑
ii、权利逻辑
c) 如何进行股权设计?
i、股权机制设计
1) 进入机制
2) 退出机制
ii、股权结构设计
1) 什么样的股权结构更合理?
2) 事业部合伙人股权结构如何设计?
d) 如何实施股权融资?
i、什么样的资本适合进入?
ii、资本在不同周期的关注点是什么?
iii、不同时期释放多少比例融资合适?
e) 融资技巧
8、如何构建融资保障?
f) 公司治理
g) 公司章程
9、融资风险的规避
10、债权融资
11、如何编写吸引投资人的BP?
三、创业企业如何进行投资?
1、投资与周期规律
a) 三大经济周期
b) 产业演进曲线
c) 产业价值曲线
d) 技术生命周期&产品生命周期
e) 行业生命周期
f) 行业不同层次价值链
g) 企业生命周期
h) 企业经营模式
2、投资机构运营的四个维度
a) 时间维度
b) 性质为度
c) 专业化维度
d) 服务能力维度
3、投资标准
4、投资的分类
5、投资工具
6、投资策略
a) 分阶段策略
b) 联合策略
c) 组合策略
四、如何进行投资管理?
1、投资管理—投资的一般程序
2、尽职调查的一般原则
a) 尽职调查的性质
b) 尽职调查目的
c) 尽职调查责任
d) 利用专家工作
e) 尽职调查的核心关键点解析
f) 尽职调查的要诀
3、企业估值
a) 估值与价格
b) 估值的程序
c) 投资项目的估价模型
i、现金流折现法
ii、重置成本法
iii、历史价格法
iv、市场价值推算法
v、类似交易比较法
d) 企业价值的定量评估
i、相对估值法
1) PE,市盈率定价法
2) PB,市净率定价法
3) EV/EBITDA法
ii、*估值法
1) DCF(折现现金流模型)
2) FCFE (股权自由现金流模型)
3) FCFF模型(公司自由现金流模型)
4) DDM模型(股利折现模型)
e) 早期创业企业的估值
f) 估价时的非量化考虑因素
g) 投资条件是一揽子交易
h) 谨慎择取不同估值方法
i) 如何提高公司估值的准确性
j) 内部进行价值评估
k) 估值调整
4、创业投资股权安排的特点
a) 股权投资为主、债权投资为辅
b) 小比例股权
c) 投资+增值服务(不仅仅是钱!)
5、投资条款
6、投资退出策略
7、投资风险管控
8、不同投资项目的财务评价指标
9、案例:
a) 静态评价指标
i、静态投资回收期
ii、平均会计收益率
b) 动态评价指标
i、贴现投资回收期
ii、净现值
iii、现值指数
iv、内含报酬率
创业融资与投资学课程
转载://www.ibid2.com/gkk_detail/296467.html
已开课时间Have start time
- 刘光耀
[仅限会员]
投资理财公开培训班
- 总裁的财务管理智慧——倍增 方岚
- 企业税收筹划与案例精讲 赵杰
- 企业融资策略与实务创新
- 房地产企业融资策划 黄老师
- 2015年房产建安企业‘营 姜老师
- 企业资金管理与投融资实务操 袁琳
- 中国创业企业股权激励实务操 单海洋
- 2015房地产开发全流程纳 张伟
- 中小企业融资模式突破及融资 资深讲
- 中国高成长性企业新三板投融 讲师团
- 投融资决策中的财务方法与工 李友忠
- 长期激励体系落地方案设计演 翁江春
- 国际市场分析、开发及投融资 程帅
- 投资项目分析与决策 黄老师
- 老板财务通 刘国东
- 基于新税收环境下的税务规划 黄德汉
- 上海投融资策略培训班 黄老师
- 企业全流程财务价值创造 俞丽辉
- 融资策划36计 朱耿洲
投资理财内训
- 海外投资与运营风险管理 郑刚
- 数字人民币在银行业务场景的 迟台增
- 全方位解析企业融资与资本市 蒲雁
- 海外工程项目销售融资全案例 程帅
- 后疫情时代信用卡业务发展 于中浩
- 私募股权基金及投资实务 蒲雁
- 绿色金融业务 武威
- 跨境工程投资与股权并购项目 郑刚
- 《新形势下境内保险金信托与 吉雅
- 快速创造销售奇迹——理财经 张瑞丹
- 《基础设施投融资模式创新与 李新升
- 绩效倍增——银行理财经理业 张瑞丹